退職金の運用と税金｜退職所得控除を最大化する5つの戦略｜2026年版

1. 退職金にかかる税金の仕組み

退職金は「退職所得」として、給与所得とは分離して課税されます。給与所得より優遇された税制が適用され、勤続年数が長いほど有利です。

退職所得の計算式

退職所得 = (退職金 − 退職所得控除) × 1/2

この「1/2課税」が極めて強力。給与の半分しか課税対象にならない。

2. 退職所得控除の計算式と早見表

退職所得控除額の計算

• 勤続20年以下：40万円 × 勤続年数（最低80万円）
• 勤続20年超：800万円 + 70万円 × (勤続年数 − 20)

早見表（勤続年数別）

税額シミュレーション

3. 「一時金」vs「年金」vs「併用」

多くの企業で「退職一時金」と「企業年金」の選択（あるいは併用）が可能。税制上は一時金が圧倒的に有利です。

4. 退職金運用で陥る5つの罠

罠①：銀行の「退職金プラン」（高手数料の仕組み債）

銀行から提案される退職金プランの多くは毎月分配型投資信託＋仕組み債＋ファンドラップ。表面利回り3%でも、信託報酬1.5%＋販売手数料3%で実質マイナス。

罠②：ファンドラップ・ロボアド一任契約

「全部おまかせ」のラップ口座は手数料率が年1.5〜3%。20年保有で運用益の半分以上が手数料に消える。

罠③：金利キャンペーン3カ月の罠

「退職金限定 金利5%」は最初の3カ月だけ。その後は普通預金金利に戻り、抱き合わせの投資信託・保険で銀行が利益を回収する仕組み。

罠④：友人・親族からの「いい投資話」

退職金を持つ60代は詐欺ターゲットNo.1。「未公開株」「太陽光ファンド」「不動産小口」は要警戒。

罠⑤：自分でやろうと焦って全額投資

2,000万円を一気に投資 → 直後の暴落で1,500万円に → 売却 → 二度と戻ってこない。時間分散が鉄則。

5. 運用フェーズの3年プラン

配分例の解説

取り崩しは「4%ルール」で

運用資産1,500万円なら、年4%＝60万円（月5万円）を取り崩しても30年持つ計算。公的年金との合算で月20万円超の生活が可能。

6. FPねこの結論：5つの戦略

退職金は「老後30年の生活を支える原資」。一発勝負ではなく、3年かけて新NISAに移し、その後4%ルールで取り崩すのが最も合理的です。

質問退職金、まとまったお金が入ったらどう運用すれば?

FPねこまず「使う予定のお金」と「増やすお金」に分けるのが先だにゃ🐾 NGは退職金を一気にリスク商品へ入れること。銀行に勧められるまま高手数料の投資信託や保険に入るのも要注意。基本は新NISAで低コストのインデックスに、時間を分けて積立で。生活費の数年分は預金で確保して、慌てないことが大事だにゃ。

質問退職金にも税金がかかるんですか?

FPねこかかるけど退職所得控除でかなり優遇されているにゃ🐾 勤続年数が長いほど控除が大きく、一時金で受け取れば税負担は比較的軽い。注意はiDeCoの一時金と同じ年に重なると控除を取り合うこと。受取方法・年をずらすと数十万円変わることもあるから、受け取り前に確認するのがおすすめだにゃ。