ひとことで言うと：投資家が保有する金融資産の組み合わせのことです。リスクとリターンのバランスを設計します。
もう少し詳しく
ポートフォリオとは
ポートフォリオとは、投資家が保有する金融資産（株式・債券・投資信託・不動産・現金等）の組み合わせのことです。リスク分散とリターン最大化のバランスを取って設計します。
ポートフォリオの構成要素
- コア資産：長期保有の中核（全世界株式インデックス等）
- サテライト資産：補完的に保有（個別株・テーマ型投信）
- 流動性資産：現金・短期国債（生活防衛資金）
- オルタナティブ：金・REIT・暗号資産等
代表的なポートフォリオ例
### バフェット流（90:10ポートフォリオ）
- 株式インデックス：90%
- 短期米国債：10%
### レイダリオの「全天候型」
- 株式：30%
- 中期米国債：15%
- 長期米国債：40%
- 金：7.5%
- コモディティ：7.5%
### 60:40ポートフォリオ
- 株式：60%
- 債券：40%
ポートフォリオ管理のポイント
- 定期的な確認：年1〜2回
- リバランス：当初比率からのズレを修正
- コスト管理：信託報酬の合計を把握
- 税効率：NISA優先で課税口座を補完
FPねこの視点
「複雑なポートフォリオが優れている」というのは幻想です。バフェット自身が「妻には現金10%・S&P500インデックス90%を残す」と言っているように、シンプルなほうが長期では成功しやすい傾向があります。
具体例
例えば、35歳の会社員が新NISAで月10万円積立し、銀行預金300万円を別途保有する場合のポートフォリオ：オルカン80%・現金20%。年齢が上がるにつれ債券・現金比率を増やすのが一般的です。
よくある誤解
「個別株でポートフォリオを組まないと面白くない」と言われがちですが、長期では個別株ピックよりインデックス1本のほうが好成績になることが多いです。シンプルさは退屈ですが、再現性が高いです。
更新日：2026年05月27日内容に誤りを見つけたら教えてください
本ページの内容は一般的な情報提供を目的としており、特定の金融商品の推奨や個別の投資・税務助言ではありません。最新の制度・税率・数値は変更されている可能性があります。最終的な判断はご自身の責任で、または専門家にご相談の上で行ってください。